關(guān)于加快上海創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展的若干意見(jiàn)

創(chuàng )業(yè)投資是指向具有高成長(cháng)潛力的未上市創(chuàng )業(yè)企業(yè)，特別是中小微創(chuàng )新型企業(yè)進(jìn)行權益性投資，并為之提供創(chuàng )業(yè)管理服務(wù)，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后，主要通過(guò)權益轉讓獲得資本增值收益的一種股權投資行為。為深入貫徹落實(shí)黨的十八大和十八屆二中、三中全會(huì )精神，充分發(fā)揮市場(chǎng)對資源配置的決定性作用，加快推進(jìn)上海“創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展、經(jīng)濟轉型升級”戰略，努力提升上海創(chuàng )業(yè)投資的國際競爭力和影響力，根據《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化科技體制改革加快國家創(chuàng )新體系建設的意見(jiàn)》、《國家中長(cháng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規劃綱要（2006-2020年）》、《中共上海市委上海市人民政府關(guān)于貫徹?中共中央國務(wù)院關(guān)于深化科技體制改革加快國家創(chuàng )新體系建設的意見(jiàn)?的實(shí)施意見(jiàn)》和國家有關(guān)促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展的文件精神，現就加快上海創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展提出如下若干意見(jiàn)：

一、充分認識加快上海創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展的重要意義

促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資加快發(fā)展，是全面深化改革，充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的決定性作用，努力提高自主創(chuàng )新能力的一項關(guān)鍵措施，是擴大直接融資規模促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的有效途徑，也是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中小微企業(yè)健康成長(cháng)的重要舉措。作為新興產(chǎn)業(yè)，創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)屬于一種高端服務(wù)業(yè)，是加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式的重要引擎，是緩解企業(yè)創(chuàng )業(yè)難、融資難、發(fā)展難的重要手段，是對現有金融體系的有效補充和完善。促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資加快發(fā)展，是上海在新的歷史時(shí)期，加快“四個(gè)中心”建設，深入實(shí)施“創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展、經(jīng)濟轉型升級”戰略的客觀(guān)需要。

二、明確加快上海創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展的指導思想、基本原則、目標任務(wù)

（一）指導思想。深入貫徹落實(shí)黨的十八大和十八屆二中、三中全會(huì )精神，全面深化科技體制改革，充分發(fā)揮市場(chǎng)對資源配置的決定性作用，以推進(jìn)上海創(chuàng )新型城市建設，促進(jìn)創(chuàng )新、創(chuàng )業(yè)、創(chuàng )造為目標，為上海深入實(shí)施“創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展、經(jīng)濟轉型升級”戰略提供有力支撐。

（二）基本原則。按照“政府引導、社會(huì )為主、專(zhuān)業(yè)化管理、市場(chǎng)化運作”的基本原則，統籌和集聚全市各部門(mén)、各區縣力量促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展。

（三）目標任務(wù)。將上海打造為具有國際競爭力和影響力的創(chuàng )業(yè)投資中心，爭取到2017年，基本實(shí)現“五個(gè)一”，即吸引培育一支國內外知名的創(chuàng )業(yè)投資管理隊伍（1000人）；集聚打造一批業(yè)界有影響力的品牌創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)（100家）；引導帶動(dòng)一批創(chuàng )業(yè)投資資本（新增1000億元）；投資培育一批新興產(chǎn)業(yè)細分行業(yè)的領(lǐng)頭羊企業(yè)（1000家）；打造一個(gè)享譽(yù)海內外的創(chuàng )業(yè)投資集聚高地。

三、發(fā)揮政府引導作用，帶動(dòng)各類(lèi)資本進(jìn)入創(chuàng )業(yè)投資領(lǐng)域

（一）建立健全創(chuàng )業(yè)投資引導基金持續投入機制。改革政府投入方式，更好發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”的作用，帶動(dòng)各方資金特別是商業(yè)資金用于創(chuàng )業(yè)投資。市財政連續三年每年新增安排市戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專(zhuān)項資金10億元，專(zhuān)項用于補充上海市創(chuàng )業(yè)投資引導基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“市引導基金”），積極探索建立財政、國資收益和社會(huì )資金多渠道并舉的滾動(dòng)投入機制。鼓勵有條件的區縣政府設立創(chuàng )業(yè)投資引導基金，通過(guò)市場(chǎng)化手段，吸引形成創(chuàng )業(yè)投資資本，并委托專(zhuān)業(yè)化管理團隊進(jìn)行管理。（市發(fā)展改革委、市財政局、市國資委會(huì )同有關(guān)部門(mén)、區縣政府落實(shí)）

（二）吸引境外專(zhuān)業(yè)機構組建人民幣創(chuàng )業(yè)投資基金。探索在有效監管的前提下，開(kāi)展境外機構投資人參股人民幣基金一次性結售匯試點(diǎn)，打通境外創(chuàng )業(yè)投資參股人民幣創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的結匯通道；進(jìn)一步簡(jiǎn)化外資參股人民幣創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)相關(guān)行政審批流程。（市商務(wù)委、市金融辦、市發(fā)展改革委、外匯局上海市分局等有關(guān)部門(mén)落實(shí)）

（三）鼓勵國有產(chǎn)業(yè)集團參與設立創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)。鼓勵國有資金積極參與創(chuàng )業(yè)投資活動(dòng)，建立健全適應創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)特點(diǎn)的國資管理和考核辦法。鼓勵國有創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)內部實(shí)施有效的管理人員約束激勵機制，將投資效益與管理人員的約束激勵相結合。探索實(shí)施國有控股創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)投資項目評估管理改革試點(diǎn)，試點(diǎn)企業(yè)投資項目可采取估值報告方式，資產(chǎn)評估報告或估值報告可實(shí)行事后備案；對已投資項目不再參與增減資的，可采用內部估值方式；在投資時(shí)已約定退出價(jià)格的，可按約定價(jià)格退出，不再進(jìn)行評估。鼓勵國有創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)探索創(chuàng )新混合所有制模式。（市國資委會(huì )同市發(fā)展改革委等有關(guān)部門(mén)落實(shí)）

（四）加快推動(dòng)天使投資發(fā)展。鼓勵社會(huì )各類(lèi)資金參與天使投資，通過(guò)設立上海市天使投資引導基金，引導社會(huì )資本共同設立機構化天使投資企業(yè)。經(jīng)政府相關(guān)部門(mén)認定的天使投資企業(yè)，可參照創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)享受政府相應鼓勵政策。（市發(fā)展改革委會(huì )同市科委、市財政局、市地稅局等有關(guān)部門(mén)落實(shí)）

（五）鼓勵重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域并購。結合本市重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域轉型升級的實(shí)際需求，鼓勵本市各產(chǎn)業(yè)集團積極開(kāi)展境內外產(chǎn)業(yè)并購投資，適時(shí)組建主要開(kāi)展集成電路、生物醫藥等重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)并購整合的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)。不斷完善并購涉及的外匯、融資和產(chǎn)業(yè)等相關(guān)配套政策。（市發(fā)展改革委、市經(jīng)濟信息化委、市科委、市國資委、市商務(wù)委會(huì )同有關(guān)部門(mén)落實(shí)）

（六）豐富創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)募集資金渠道。鼓勵和支持運作規范的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)，在法律法規允許的框架范圍內，創(chuàng )新各類(lèi)募集手段，通過(guò)上市募集、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行資金信托和募集保險資金等方式，拓展融資渠道，形成市場(chǎng)化、多元化的資金來(lái)源。(市金融辦、市發(fā)展改革委會(huì )同人民銀行上?？偛?、上海證監局、上海保監局等有關(guān)部門(mén)落實(shí))

四、聚焦培育新興產(chǎn)業(yè)，加大創(chuàng )業(yè)投資政策支持力度

（一）加強產(chǎn)學(xué)研用相結合培育優(yōu)質(zhì)項目源。充分利用上海高校、科研院所和產(chǎn)業(yè)集團的優(yōu)勢資源，大力加強高校、科研機構和產(chǎn)業(yè)集團與創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的聯(lián)動(dòng)合作，努力培育優(yōu)秀創(chuàng )業(yè)企業(yè)。對創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)投資培育的本市新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域創(chuàng )業(yè)企業(yè)所提供的新業(yè)態(tài)、新技術(shù)、新模式，鼓勵各部門(mén)和國有企事業(yè)單位積極推廣應用，并探索建立對新產(chǎn)品、新服務(wù)使用的行政免責機制。（市科委、市教委、市經(jīng)濟信息化委、市發(fā)展改革委、市財政局等有關(guān)部門(mén)落實(shí)）

（二）建立創(chuàng )業(yè)投資與政府專(zhuān)項對接機制。探索建立由具備資質(zhì)和良好信用記錄的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)，向各部門(mén)保薦專(zhuān)項資金支持項目的機制；鼓勵創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)積極投資本市新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)、新模式，進(jìn)一步統籌形成本市產(chǎn)業(yè)發(fā)展部門(mén)聯(lián)動(dòng)機制，引導創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)投資已獲得政府專(zhuān)項資金支持的企業(yè)，有關(guān)部門(mén)要積極做好項目對接和服務(wù)。（市經(jīng)濟信息化委、市科委、市發(fā)展改革委、市財政局、市商務(wù)委等有關(guān)部門(mén)落實(shí)）

（三）探索建立早期創(chuàng )投獎勵和風(fēng)險補償機制。試點(diǎn)開(kāi)展創(chuàng )業(yè)投資獎勵機制，對市引導基金參股的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)和天使投資企業(yè)，投資本市重點(diǎn)支持領(lǐng)域早期創(chuàng )業(yè)企業(yè)的，投資獲利退出時(shí)，通過(guò)市引導基金投資收益，安排一定比例的投資獎勵。對創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)投資本市范圍內的早期科技型創(chuàng )業(yè)企業(yè)，通過(guò)財政性資金，給予創(chuàng )業(yè)投資管理機構一定成本補助，在投資損失確認后，可按損失額的一定比例，對創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險救助。（市發(fā)展改革委會(huì )同市科委、市財政局等有關(guān)部門(mén)落實(shí)）

（四）打造上海創(chuàng )業(yè)投資基金和孵化器集聚區。結合本市區域產(chǎn)業(yè)結構調整布局，探索在條件成熟的地區積極建設上海創(chuàng )業(yè)投資基金集聚區，讓投資人、創(chuàng )業(yè)團隊、基金管理人形成規模集聚效應，并通過(guò)市引導基金運作，積極鼓勵基金加基地、孵化加投資等各類(lèi)創(chuàng )新型基金運作模式，努力提高新興企業(yè)孵化培育效率。鼓勵有條件的區縣政府為孵化器和創(chuàng )業(yè)投資基金集聚區制定相應的支持政策。（市發(fā)展改革委、市經(jīng)濟信息化委、市科委會(huì )同有關(guān)部門(mén)、區縣政府落實(shí)）

五、不斷完善創(chuàng )業(yè)投資管理和服務(wù)體系

（一）加強對創(chuàng )業(yè)投資工作的組織領(lǐng)導。充分發(fā)揮市引導基金工作領(lǐng)導小組及其辦公室的領(lǐng)導和協(xié)調推進(jìn)作用，由市發(fā)展改革委牽頭，會(huì )同市經(jīng)濟信息化委、市商務(wù)委、市科委、市財政局、市國資委、市地稅局、市工商局、市金融辦和人民銀行上?？偛?、上海證監局、外匯局上海市分局等部門(mén)，協(xié)調推進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展中的重大政策問(wèn)題。市各有關(guān)部門(mén)和單位要結合自身職能，密切配合，加快制定完善各項創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展配套政策。（市發(fā)展改革委會(huì )同有關(guān)門(mén)推進(jìn)落實(shí)）

（二）做好創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)備案管理工作。對符合國家十部委制定的《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》有關(guān)規定的，可按相關(guān)規定，向市發(fā)展改革委申請備案。經(jīng)過(guò)備案并符合條件的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)，可享受?chē)液捅臼懈骷壵嚓P(guān)支持政策，并接受備案管理部門(mén)的監督。（市發(fā)展改革委會(huì )同有關(guān)部門(mén)推進(jìn)落實(shí)）

（三）加強創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)自律和協(xié)會(huì )建設。充分發(fā)揮上海市創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)協(xié)會(huì )作用，加強行業(yè)自律，協(xié)助政府主管部門(mén)做好行業(yè)管理相關(guān)工作，積極為創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)和會(huì )員單位提供高質(zhì)量服務(wù)，深入研究創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)發(fā)展中需要解決的有關(guān)問(wèn)題，努力促進(jìn)上海創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)健康發(fā)展。鼓勵具備條件的區縣設立創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)協(xié)會(huì )。（市發(fā)展改革委、市民政局會(huì )同有關(guān)部門(mén)、區縣政府推進(jìn)落實(shí)）

（四）健全創(chuàng )業(yè)投資中介服務(wù)體系建設。充分發(fā)揮中介服務(wù)機構在法律、財務(wù)、咨詢(xún)、評估、擔保等方面的重要作用。支持中介服務(wù)機構為創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)提供技術(shù)經(jīng)紀、信息服務(wù)、市場(chǎng)預測、項目評估、財務(wù)及法律咨詢(xún)等服務(wù)，逐步建立和完善創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展所需的社會(huì )化服務(wù)體系。（市金融辦、市科委、市發(fā)展改革委、市財政局會(huì )同有關(guān)部門(mén)推進(jìn)落實(shí)）

（五）加強創(chuàng )業(yè)投資與金融機構、市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)。充分利用上海金融機構和市場(chǎng)集聚的優(yōu)勢，大力推動(dòng)創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)與銀行、證券、保險和互聯(lián)網(wǎng)金融等機構間的業(yè)務(wù)交流和合作，積極推動(dòng)投貸聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)等多種創(chuàng )新模式，鼓勵和支持相關(guān)科技金融產(chǎn)品創(chuàng )新，加大對創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)投資的小微企業(yè)金融支持力度。在大力推動(dòng)新三板、創(chuàng )業(yè)板等多層次資本市場(chǎng)建設的基礎上，積極鼓勵產(chǎn)業(yè)資本投資并購，推動(dòng)本市有條件的大型產(chǎn)業(yè)集團與創(chuàng )業(yè)投資基金對接，打通創(chuàng )新成果產(chǎn)業(yè)化、規?；逆湕l。（市金融辦、市發(fā)展改革委會(huì )同有關(guān)部門(mén)推進(jìn)落實(shí)）

（六）加快創(chuàng )業(yè)投資人才隊伍引進(jìn)和培養。制定實(shí)施創(chuàng )業(yè)投資人才專(zhuān)項工作計劃，加大創(chuàng )業(yè)投資人才的培養、引進(jìn)和使用力度。進(jìn)一步加強本市創(chuàng )業(yè)投資管理和從業(yè)人員與國內外的交流與合作。對熟悉資本運作、擁有行業(yè)背景、精通現代管理、投身于上海創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)的人才給予適當獎勵。各級政府要加強對創(chuàng )業(yè)投資人才的服務(wù)，并提供居住、子女教育、醫療和出入境管理等便利服務(wù)。通過(guò)在上海有條件的高等院校開(kāi)設創(chuàng )業(yè)投資專(zhuān)業(yè)課程，以及與國外知名院校合作辦學(xué)等多種形式，加強人才隊伍的培養。（市人力資源社會(huì )保障局、市金融辦、市發(fā)展改革委會(huì )同有關(guān)部門(mén)推進(jìn)落實(shí)）

本文來(lái)源:上海股權托管交易中心

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